1、外部环境

经济转型

体制改革影响深远，我们看到这两年出台的文件比过去十年出的都要多，影响我们环境行业的几乎所有层面。我们的甲方（地方政府、生产企业）以及国有资产投资方式、地价模式、PPP的合作方式等等，我们发现外部环境全在发生变化。我们产业无法按照原来既定模式行走，即使硬走也会头破血流。我们需要变局，这种变局是外部环境所逼迫的。

新供给

最近有一个热词，“新供给”，国务院转发了一个投资小组的文件，近两年所有投资的问题、政府部门采购的问题、PPP问题，风向好像有一点转型，又在统计投资拉动。实际上我所理解的新供给绝不是政府层面的新供给,而是在我们政府新市场机制之下解决产业问题的新供给，不可能回到我们原来计划经济时代。现在过多的行政干预没有从需求出发，在供不应求的时代，政府主导的投资非常有效。在供大于求的时代,政府的非理性市场干预并不是真正的新供给，新供给应该是基于市场、基于需求、基于客户。

互联网+

互联网+有三个改变：（1）改变了时间。（2）让空间变得更大。（3）改变了人际关系。这让我们的固废交易结构、我们与公众、政府之间的形态、产业之间供给的形态都会发生变化，所以我们今天主题叫生态化转型，过去的时代是画地为牢、封闭的市场。现在这个背景之下，我们企业之间的合作、共赢、共生变得更加的迫切。

资本游荡

我们知道经济好的时候，绝大部分企业都可以赚钱，现在发现能够赚钱的行业越来越少，资本没有地方去了，开始游荡起来。所以现在你会发现很多的不平衡，实体缺钱，甲方地方政府缺钱，但是资本市场钱很多，中央有钱。这种错配，在地方政府做为责任主体的环保行业尤其突出。

环保行业所面临的状况是，几乎所有外部要素都在发生变化。对于行业好坏，不同的人有不同的认识，但变化是时代主题。

2、内部环境

从产业内部来看，存在严重的产业错配。垃圾焚烧越烧费用越低，市政污水处理费用越处理价格越低。这样的事情会越来越多，成一种常态。原来配置方式并不是完全按市场配置，而是按政府配置。垃圾焚烧厂在哪儿建？建成什么规格？什么时候建？都不是按照市场需求配置的。地方政府在配置中间严重忽视了真正的需求，因此造成了资产错位，资产错位影响到产业，企业的代价是破产，比经营收入上不去更严重。所以我们看到局部供大于求，但还有很多产业盲区没有做，或者没有以产业形态来做。因为不能以纯粹政府行为、事业行为来做，因此就会出现一些盲区，有的企业及时发现盲区迅速成长，但是盲区的发现需要产业的创新。如果仅仅按照政府的指挥棒，你将永远在错位的、供大于求的点上进行被动跟随。

一个优秀的企业家要发现你的蓝海，发现错配的要点。在需求方面，也会看到政府意愿在加强，这是环保局逼的，“花别人的钱办别人的事”不是政府所愿意的，这是老百姓逼的。但是地方政府的支付能力却在衰减。

所以结果是产业的应收账款在增加，看上去很好的报表，但是实际上企业很脆弱，因为它本身没有很好的现金流支撑。在交易结构上还有立法缺位，公共服务采购说了很多年，实际上真正覆盖领域非常窄，付费领域受到了地方支付能力的限制，受到了地方财政10%采购额上限的限制。

另外PPP政策未来的走向也存在很大的不确定性。

    分析了这个变化，我想得到一个结论：“产业错配严重，变化无可避免”